در میانه سلطنت شاهعباس یکم، در حدود سال ۹۸۰ خورشیدی، وقتی طرح خیابان شهر مشهد به عنوان چهارمین خیابان بزرگ ایران، پس از قزوین، هرات و اصفهان ریخته شد، محلهای در دو طرف ضلع شرقی این خیابان شکل گرفت که به آن پایینخیابان گفتند. امروزه پایینخیابان گسترش فراوانی پیدا کرده است و بازارها و هتلهای متعددی در آن ساختهاند. اما نباید از یاد برد که پایینخیابان امروزی، هنوز هم ویژگی قدیمی خودش را که همان شلوغی و پرجمعیت بودن نسبت به دیگر محلات شهر مشهد است، تا حدود زیادی حفظ کرده است.